看完还是不知道买多少？

前四篇讲了为什么、是什么。这篇只讲做什么。

每一段都对应一个你可以立刻执行的动作。不需要再研究，不需要再纠结。读完，按顺序做，然后把这篇文章存起来，半年后再看一次。

第一步：准备工作（今天完成）

动作一：确认紧急备用金

在你开始任何投资之前，先确认你有 3-6 个月的基本生活费放在随时可取的地方。这笔钱放在货币基金（如余额宝、零钱通）或活期存款里，不参与任何投资。

判断标准：如果你丢了工作，这笔钱能让你在不卖出一分钱股票的情况下正常生活 6 个月。

动作二：确认你的钱是长钱

计划投入股票和债券的钱，至少在 3-5 年内不需要动用。如果你明年要买房、交首付、结婚，这笔钱不应该进入股市。

动作三：确定每月的可投资金额

计算公式：月收入 - 月支出 - 固定储蓄（紧急备用金部分）= 月投资额

不需要精确到分。估一个数，上下浮动 20% 都可以。关键是有这个数。

第二步：确定你的配置比例（今天完成）

方法 A：按年龄（最简单）

股票比例 = 120 - 年龄
债券比例 = 年龄 - 20（最低 0）

举例：

25 岁：股票 95% / 债券 5%
30 岁：股票 90% / 债券 10%
40 岁：股票 80% / 债券 20%
50 岁：股票 70% / 债券 30%
60 岁：股票 60% / 债券 40%

方法 B：按回撤承受力（更准确）

回顾第四篇的表格。如果你不确定，用方法 A 作为默认值。

股票部分的内部比例（两种经典方案）：

| 方案 | 标普 500 | 纳指 100 | 适合 | |------|---------|---------|------| | 保守 | 80% | 20% | 不想太多科技暴露 | | 均衡 | 60% | 40% | 承认科技跑赢历史 | | 激进 | 40% | 60% | 相信科技会继续领先 |

不确定的话，选均衡。

第三步：开账户（本周完成）

有三个入口，选一个最适合你的：

入口 A：境外券商

适合：资金量较大（每月能投 3000+ 人民币）、愿意走换汇流程

操作步骤：

开一个境外券商账户（IBKR、嘉信、富途、老虎等）
办理一张境外银行卡（或使用已有）
每年按 5 万美元额度换汇
转入券商账户

买入：

标普部分 → VOO 或 IVV
纳指部分 → QQQM（定投选费率更低的）
债券部分 → BND 或 AGG

入口 B：A 股 QDII

适合：资金量中等、不想开境外账户

操作步骤：

开一个 A 股证券账户（已有则跳过）
确认该券商支持场外或场内 QDII 申购

买入（场内 ETF）：

标普部分 → 博时标普 500 ETF（513500）
纳指部分 → 广发纳斯达克 100 ETF（159941）
债券部分 → 十年期国债 ETF（511260）

注意：QDII ETF 的溢价率很重要。买入前看一眼实时溢价率，超过 3% 就等一等或用场外申购。

入口 C：第三方平台（支付宝/理财通）

适合：只想每月自动扣款、不想研究

操作：

支付宝 → 搜"标普500"、"纳指100"
找到联接基金（如博时标普 500 联接 A/C）
设置每月定投扣款

债券部分可以用平台上的短期债券基金代替。

三选一，不要三个都做。 选择一个入口，坚持下去。

第四步：执行买入（立刻开始）

首次买入（一次性）：

如果你有一笔存量资金（比如 5 万），不要等。直接按你的配置比例一次性买入。

犹豫会导致等几个月甚至几年。数据显示，"等一个好价格"的平均等待时间是 18 个月，而在这 18 个月里市场平均上涨约 12%。

每月定投（持续执行）：

设置一个固定的每月日期（建议：发工资次日），自动扣款或手动买入。

| 月收入 10000 元 | 举例 | |----------------|------| | 月投资额 | 1500 元 | | 标普 500（60%） | 900 元 → 买入 VOO | | 纳指 100（40%） | 600 元 → 买入 QQQM | | 债券 | 年龄 30 以下暂不配 |

操作频率：每月一次。不要每周看一次，不要每天盯盘。

第五步：再平衡（每半年一次，固定日期）

为什么需要再平衡：

假设你设定的比例是 60/40（标普/纳指）。一年后，纳指涨了 30%，标普涨了 10%。你的比例变成了 55/45。再平衡就是卖掉一点纳指，买入一点标普，让比例回到 60/40。

操作步骤：

设定两个日期：每年 6 月 30 日和 12 月 31 日
在这两个日期，打开账户，计算当前比例
如果偏离超过 5 个百分点（无论哪个方向），就做一次再平衡
如果没有超过 5 个百分点，什么都不做

再平衡的数学好处：

人在做的事情是系统性地高买低卖。再平衡强迫你做相反的事——卖出涨得多的，买入涨得少的。它不会让你每次都做对，但它让你永远不做错。

第六步：什么都不做（最难的一步）

以上全部做完之后，你的每月动作只有两件事：

发工资次月：按比例定投
6 月 30 日和 12 月 31 日：检查是否需要再平衡

除此之外，什么都不做。

不因为新闻卖出
不因为"感觉要跌了"暂停定投
不因为朋友推荐换了更好的 ETF
不因为某家公司很火而买它的股票
不因为市场跌了 20% 而改变比例

正确的做法看起来非常像什么都没做。这正是它有效的理由。

如果遇到极端情况

情况一：市场暴跌 30%+

定投照常
如果有额外现金，可以加大一次买入
不要卖出任何东西
不要改变你的配置比例

情况二：市场暴涨 50%+

定投照常
到半年节点做一次再平衡
不要追涨加仓
不要改变你的配置比例

情况三：你突然需要一大笔钱

优先使用紧急备用金
如果不够，卖出债券部分（不是股票）
如果债券也不够，再卖出股票——但要接受"可能在低点卖出"的风险

情况四：你忍不住想操作

打开一篇这个系列的旧文重读
在自己的账户备注里写上："我的计划不需要我聪明"
去跑个步

这个方案不会让你变得富有。它会让你：

不会因为没理财而跑输通胀
不会因为乱理财而亏掉本金
在 10 年、20 年、30 年后，账户里有一个大概率对得起你投入的数字

这件事不需要天赋，不需要研究，不需要每天盯盘。

它只需要你开始，然后不动。